信贷周期是指在一定时间内，由于信贷市场上供需关系的变化，导致利率、信贷规模等指标发生波动的现象。信贷周期的形成是由多种因素共同作用的结果，主要包括以下几个方面：

1. 经济周期：信贷周期与经济周期密切相关。在经济扩张时期，企业和个人对资金需求增加，信贷市场规模扩大，利率相对较低；而在经济萎缩时期，资金需求减少，信贷市场规模缩小，利率相对较高。这种供需关系的变化使得信贷周期与经济周期呈现出一定的同步性。

2. 货币政策：货币政策是影响信贷周期的重要因素。中央银行通过调整货币供应量、利率水平和信贷政策来影响信贷市场的运行。当中央银行实施宽松货币政策时，信贷市场资金供应增加，利率下降，信贷规模扩大；反之，当中央银行实施紧缩货币政策时，信贷市场资金供应减少，利率上升，信贷规模收缩。

3. 金融市场：金融市场的发展和变化对信贷周期产生重要影响。金融市场上各种金融产品之间的竞争和替代关系会影响信贷市场的供需关系。例如，在金融市场繁荣时期，企业和个人可能更倾向于通过发行债券或股票筹集资金，从而减少对信贷市场的需求；而在金融市场低迷时期，企业和个人可能更倾向于寻求信贷资金，从而加大信贷市场的需求。

4. 信用风险：信用风险是信贷周期形成的一个重要因素。在信贷市场上，借款人的信用状况会直接影响到信贷的供需关系。当经济前景乐观时，借款人信用状况较好，信贷市场供求关系较为宽松；而在经济前景悲观时，借款人信用状况较差，信贷市场供求关系较为紧张。

5. 信息不对称：信贷市场中的信息不对称也是导致信贷周期形成的原因之一。在信贷市场上，银行作为贷款方往往难以完全了解借款人的真实信用状况，这使得信贷市场中存在逆向选择和道德风险问题。当经济状况较好时，借款人信用风险较低，银行放贷意愿较强，信贷市场规模扩大；而在经济状况较差时，借款人信用风险较高，银行放贷意愿减弱，信贷市场规模收缩。

总之，信贷周期的形成是多种因素共同作用的结果，这些因素相互作用、相互影响，使得信贷市场在一定时间内呈现出周期性的波动。了解信贷周期的形成原因有助于我们更好地把握信贷市场的运行规律，为政策制定者和市场参与者提供有益的参考。